Familie Trusts is lank reeds ‘n sentrale kenmerk van Suid-Afrikaanse boedel- en welvaart beplanning, met hoë-netto waarde individue wat trust strukture gebruik om bates te beskerm en sekere bates, veral van boedelbelasting, te beskerm.

Baie belastingbetalers wat aansienlike bates besit, huiwer egter om volle beheer oor enige bates wat hulle na die trust oordra, te verloor – byvoorbeeld jou huis.

‘n Algemene meganisme om ‘n mate van beheer te behou, is dat die stigter hul bates aan ‘n trust leen, eerder as om dit te verkoop of te skenk. Dit kan aantreklik lyk omdat dit die stigter (of ‘n verwante maatskappy) toelaat om ‘n ekonomiese belang te behou terwyl die trust wettige titel het.

Ongelukkig het SARS hierdie oënskynlike skuiwergat toegemaak, met Artikel 7C van die Inkomstebelastingwet wat anti-ontduikingsreëls bevat wat rentevrye (of lae-rente) lenings aan trusts redelik duur kan maak.

Hierdie artikel verduidelik die belangrikste belastingimplikasies, die meganika van die sleutel reël, hoe dit met ander belastings interaksie het, en praktiese stappe om risiko te verminder.

Hoe Artikel 7C goedkoop lenings in duur belastinglaste omskep

Artikel 7C is ‘n anti-ontduikings bepaling wat daarop gemik is om belastingbetalers te verhoed om rykdom in trusts oor te dra deur middel van rentevrye of kunsmatig lae-rente lenings.

In wese bepaal die artikel dat waar ‘n lening, voorskot of krediet deur ‘n ‘verbonde persoon’ aan ‘n trust gemaak word en die rente op daardie lening laer is as die statutêre ‘amptelike rentekoers’, die tekort as ‘n geagte skenking vir geskenke belasting doeleindes beskou word.

Die term ‘verbonde persoon’ sluit stigters, begunstigdes, maatskappye op versoek van daardie persone, en ander verwante partye in.

Geskenke belasting word gehef op daardie geskatte bedrag teen die normale geskenke belastingkoerse – tans 20% gebaseer op die kumulatiewe waarde van donasies wat nie R30 miljoen oorskry nie, en 25% op enige verdere donasies sodra die kumulatiewe waarde van donasies R30 miljoen oorskry.

Dit is onderhewig aan die jaarlikse vrystelling van skenkingsbelasting op die eerste R100,000 wat (in enige vorm) in elke belastingjaar geskenk word – slegs van toepassing op natuurlike persone (d.w.s. individue).

Wie (en wat) word gevang?

Artikel 7C is van toepassing waar:

• ‘n Lening, voorskot of krediet word direk of indirek aan ‘n trust gemaak; en
• Die lener is ‘n verbonde persoon in verband met die trust; en
• Geen rente (of rente onder die amptelike koers) word op die lening gehef nie.

Hoe die belasting bereken word

In eenvoudige terme is die basiese rekenkunde soos volg:

1. Identifiseer die ‘amptelike rentekoers’ wat op die lening van toepassing is (sien tabel hieronder – sodanige koers kan verander).
2. Bereken die rente wat teen daardie amptelike koers betaalbaar sou gewees het op die uitstaande leningsbalans gedurende die betrokke tydperk.
3. Trek die rente wat werklik gehef/ontvang is af (indien enige).

Die verskil (die tekort) word beskou as ‘n skenking deur die lener aan die trust, en is onderhewig aan skenkingsbelasting.

In die praktyk behandel SARS die tekort as ‘n ‘deurlopende’ of herhalende voordeel, wat beteken dat belastinggevolge van donasies oor tyd kan ontstaan namate rente opbou.

Ander belastings en interaksies waarna jy moet kyk, sluit die volgende in:

Geskenkebelasting

Die onmiddellike (en mees voor die hand liggende) gevolg is skenkingsbelasting op die geagte skenking

Boedelbelasting

Aangesien die geagte skenking die skenker se boedel verminder, moet boedelbelasting en boedel beplannings effek oorweeg word.

Oordragprys / inkomstebelasting aanpassings

In gevalle waar die lener ‘n maatskappy is, of lenings grense oorsteek, kan oordragprys reëls van toepassing wees benewens Artikel 7C, wat moontlik dubbele aanpassings kan veroorsaak tensy dit sorgvuldig gestruktureer is.

Kapitaalwins/afskrywings

As ‘n lening kwytgeskeld of afgeskryf word, kan addisionele belastinggevolge (kapitaalwins vir die lener, of inkomste vir die trust en/of die begunstigde) ontstaan, afhangende van die omstandighede, en of die lening as ‘n beskikking of skenking beskou word.

Algemene beplannings reaksies

As gevolg van die implementering van Artikel 7C, sluit algemene benaderings in:

• Om ‘n armlengte rentekoers (teen of bo die amptelike koers) op die lening te hef, en die bepalings te dokumenteer. Dit vermy die geagte skenking, maar vereis dat rente werklik gehef, verantwoord en (vir individue) moontlik as inkomste verklaar word.

Opstellers van sulke leningsooreenkomste moet verseker dat die koers, terugbetalingsvoorwaardes en dokumentasie eg is om SARS-ondersoek te weerstaan.

• Deur formele verkope te gebruik in plaas van lenings (met regverdige markwaarde oorweging) – alhoewel verkope hul eie inkomstebelasting- en kapitaalwins implikasies inhou.

• Om die lenings behoorlik te kapitaliseer, en te verseker dat lenings terugbetaalbaar en bewys is. Sulke lenings moet nie oop-einde ‘voorskotte’ wees sonder vasgestelde terugbetalingsvoorwaardes nie. Howe en SARS kyk na wat bekend staan as ‘substansie bo vorm’ – blote papierwerk sonder ekonomiese realiteit is riskant.

Praktiese kontrolelys voordat jy ‘n lening aan ‘n trust maak:

• Bepaal verbondenheid. Is die lener aan die trust gekoppel? Indien ja, is Artikel 7C waarskynlik van toepassing.
• Kontroleer die amptelike geldende koers vir die geldeenheid en tydperk van die lening, en voer die tekort berekening uit. Let daarop dat amptelike rentekoerse geneig is om te wissel volgens die heersende rentekoerse (al is hulle nie direk gekoppel nie), so moenie op ou syfers staatmaak nie.
• Dokumenteer die bepalings (rente, terugbetaling skedule, sekuriteit), en verseker dat die transaksie voldoende ekonomiese inhoud het.
• Modelleer die skenkingsbelasting wat van toepassing is as rente onder mark- (of nul) vlakke is – hou in gedagte dat vir hoë waarde-items soos ‘n huis, ‘n besigheid of ‘n beleggingsportefeulje, die bedrag van skenkingsbelasting aansienlik kan wees.

Die les

Lenings aan trusts bly moontlik en nuttig, maar rentevrye of lae-rente lenings van verbonde persone is ‘n hoërisiko-belastingstrategie in Suid-Afrika.  Artikel 7C kan die verlore rente omskep in ‘n geskenke belasting verpligting.

As jy oorweeg om so ‘n lening te maak (of reeds gemaak het), maak seker dat jy spesialis belasting- en regsadvies inwin, die huidige amptelike koers nagaan, die belasting blootstelling van die donasies bereken, en verseker dat jou dokumentasie en die inhoud van die lening albei ooreenstem met die ekonomiese werklikheid.

 

GESKRYF DEUR STEVEN JONES

Steven Jones is ‘n afgetrede belasting praktisyn en lid van die Suid-Afrikaanse Instituut van Professionele Rekenmeesters.

Alhoewel elke redelike poging aangewend word om die akkuraatheid en gesondheid van die inhoud van hierdie publikasie te verseker, sal geen skrywers van artikels of die uitgewer enige verantwoordelikheid dra vir die gevolge van enige aksies gebaseer op inligting of aanbevelings hierin nie. Ons materiaal is vir inligtingsdoeleindes.